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万科复牌市值蒸发宝能系资管计划被套牢

时间:2019-02-27 19:04:32| 来源:| 编辑:笔名| 点击:0次

万科复牌市值蒸发 宝能系资管计划被套牢

停牌已久的万科A,今日终于复牌,然而刚复牌不久,市值就遭遇了滑铁卢,仅仅11天,万科市值蒸发了680亿。大股东宝能系的日子也并不太好过,资管计划九个有七个被套牢。

以杠杆资金撬动万科的宝能系,随着万科A股价下跌,其承受的资金压力越发明显。据中国财经统计,宝能系此前共耗资207.7亿元,动用了9个资管计划买入万科10.98亿股,截至昨日收盘,有7个已经被套。

万科A股价创复牌新低 宝能系持股市值蒸发190亿元

前日是万科A复牌后的第11个交易日,股价从集合竞价阶段开始下跌,虽然临近午盘小幅上涨

万科复牌市值蒸发宝能系资管计划被套牢

,但因做多动力不足很快回落,截至收盘,报价17.43元,跌幅2.57%,成交27.4亿元,换手率1.61%。据了解,这是万科A自7月4日复牌以来创出的最低收盘价,以停牌前24.43元/股的收盘价来计算,万科A在短短11天里跌去了28.65%,市值合计蒸发679.58亿元。

其中市值损失最大的莫过于大股东宝能系。万科2015年年报显示,宝能系复牌前持有万科A共26.814亿股,以此计算,这11天该部分持股市值缩水187.7亿元;另外,宝能系曾在7月5日至7月6日期间,通过资产管理计划在二级市场增持万科A股7839.23万股,截至昨日收盘,这部分市值共缩水了约1.86亿元。算上复牌前持股和新增持股份,宝能系市值缩水了约190亿元。

尽管万科A复牌以来股价已经大幅下滑,但市场对其后市走势依然充斥着悲观情。高盛在研报中重申万科A卖出评级,认为其估值偏高,并设定12个月的目标价为15.6元/股,如果参照今昨日收盘价17.43元/股,那么万科A仍有超过10%的下跌空间。瑞信更是在7月12日把万科A的目标价下调至10.1元,潜在跌幅超过40%。

宝能系9个资管7个被套

万科A股价连续下跌引发了市场对于宝能巨额配资安全性的担忧。据《中国经营报》报道,消息称建行已经放弃了对宝能的配资业务,另一家股份行也表示在去年合作资管计划之后,今年暂时不会开展任何业务合作。

公开数据显示,宝能系此前共耗资207.7亿元,动用了9个资管计划买入了万科10.98亿股,占万科总股本的9.95%。在这207.7亿元资金中,钜盛华动用自有资金为69.23亿元,而其他的138.46亿则为杠杆资金撬动,杠杆比例为1:2。

在这9个资管计划中,金裕1号规模最大,为44.99亿元,泰信1号为32.01亿元,广钜1号和宝禄1号分别为30亿元和29.98亿。从买入均价来看,广钜2号最高,数据显示,广钜2号买入万科最低成交价在20.03元/股,最高价24.43元,也就是买入均价大约在22.27元;泰信1号为20.39元,东兴7号、金裕1号、宝禄1号、广钜1号、安盛3号的买入均价分别为19.79元、19.94元、19.55元、18.36元、17.68元。

对比昨天的收盘价(17.43元),宝能系买入万科的这9个资管计划已经有7个被套。幸存的安盛1号和安盛2号,其买入的均价分别为16.31元和16.83元,从目前万科的走势来看,被套也似乎是早晚的事情。

宝能系启动股权质押 万科A重组能否获批不确定

为了舒缓短期资金压力,宝能系启动了股权质押、发债等手段。7月13日晚间,万科A发布公告,称钜盛华于7月12日将持有的公司3735.73万股A股股份,质押给银河证券。根据万科A前一天发布的公告,截至7月12日,钜盛华通过普通证券账户直接持有万科A股份926,070,472股,占公司总股本的8.39%,累计质押股数为926,070,462股,占公司总股本的8.39%。也就是说,钜盛华仅剩10股未质押。

同一天,南玻A也发布公告,称钜盛华于7月12日将持有的公司全部A股股份,即5955.21万股质押给银河证券,并已完成登记手续。

另外,在今年的6月份,钜盛华还曾申请公开发行不超过150亿元的公司债,其中仅80亿元准备用于偿还公司借款,而其偿债对象正是鹏华资产管理有限公司。

宝能系以上的种种举动,西南证券一位分析师对中国财经表示:在本次万科股权争夺大战中,宝能系虽然争到了第一大股东之位,但也可谓是劳民伤财,伴随着万科复牌后股价的走跌,其资金压力不言而喻,而股权质押来无疑是宝能获得更多筹码最快捷简便的方式。

对于目前正在推进的与深圳地铁的重组,万科A昨日晚间发布公告,称能否获批存在不确定性,这在一定程度上也给万科A股价的上涨再蒙上一层阴影。

和气才能生财这话放在万科和宝能系这件事情上得以应验。互惠互利才是商业发展的长久之计。